Die Struktur eines ELTIFs ist so angelegt, dass circa 55 Prozent oder mehr in Sachwerte investiert werden. Der physische Eigenwert dieser illiquiden Assets reduziert die Dynamik, die bei Kapitalanlagen zu Risiken führen können: Schwankungen in der Bewertung, aber auch der allgemeinen Konjunktur spielen eine wesentlich geringere Rolle. Dazu trägt auch bei, dass die Nutzung der Sachwerte über langfristige Verträge geregelt ist. Risiken für die Sachwertanlagen können durch natürliche Schadeinwirkungen, durch technische Fehlfunktionen oder durch Zahlungsunfähigkeit von Vertragspartnern entstehen. Diese Risiken werden von unserem Analystenteam genau geprüft.

Der Rising Star investiert zu etwa 55 Prozent in Sachwerte und zu etwa 45 Prozent in Kapitalwerte. Bei letzteren gelten grundsätzliche Chancen und Risiken aufgrund von Zins-, Währungs- und Kursentwicklungen. Verluste können bei sinkender Bonität der Emittenten auftreten. Zudem werden Dividenden nicht garantiert. Wir haben uns entschieden, bei den Kapitalanlagen einen hohen Cash-Anteil von 10 Prozent vorzuhalten und einen wichtigen Teil in vergleichsweise sichere Anleihen zu investieren, um Ertragsstabilität und Liquidität des Fonds zu schützen.

Fondsanteile können börsentäglich erworben oder wieder verkauft werden. Es gilt ein Ausgabeaufschlag von maximal 6 Prozent. Es ist kein Nachweis von investierbarem Mindestvermögen notwendig.

Weil wir die Investition in die Assets als mittel- bis langfristige Anlage sehen, empfehlen wir einen Anlagehorizont von mindestens fünf Jahren. Die Mindestanlagesumme beträgt 10.000 Euro. Es bestehen keine Beschränkungen hinsichtlich der rechtlichen Stellung der Anleger: Der Fonds steht Privatpersonen ebenso offen wie juristischen Personen.

Der Rising Star ist kein reiner „grüner Fonds“, denn die ausgewählte Beteiligungsstruktur in Kapitalwerte richtet sich vornehmlich an der Stabilität der Rendite aus und umfasst zum Beispiel Staatsanleihen. Damit ist eine breitere Risikostreuung möglich. 10 Prozent des Fondskapitals bleiben zudem als Liquiditätsreserve erhalten.

Der Sachwertanteil ist jedoch vollständig auf Nachhaltigkeit und CleanTech ausgerichtet. Die illiquiden Assets stellen Infrastrukturprojekte zur Erzeugung und Verteilung von emissionsfrei erzeugtem Strom dar. Zu einem Teil wird auch in rein grüne andere ELTIFs investiert, die Privatanlegern oft nicht zugänglich sind. Damit ist der Rising Star auf Nachhaltigkeit ausgerichtet.

Der Rising Star High Dividend Pension Plan ist darauf konzipiert, eine attraktive und stabile Rendite bei höchstmöglichem Ausschluss von Risiken zu erwirtschaften. Dies ist vor allem für Anleger attraktiv, die längerfristig investieren – sei es zum Aufbau eines privaten oder eines betrieblichen Vermögens. Wir erwarten Steigerungen der Rendite innerhalb der ersten fünf Jahre.

Weil der Hauptteil der Investitionen in feste Sachwerte geht, ist diese Anlageform eine vergleichsweise risikoarme und chancenreiche Möglichkeit, an der nachhaltigen Wirtschaft der Zukunft teilzuhaben. Die Konstruktion eines ELTIFs macht es auch privaten Anlegern möglich, zu attraktiven Konditionen in die Realwirtschaft zu investieren.

Der Rising Star High Dividend Pension Plan ist aufgrund seiner mehrheitlichen Sachwertanteile in nachhaltige Energieversorgung außerdem ein Produkt, das den Paradigmenwechsel in der Wirtschaft zeitgerecht berücksichtigt. Mit einem Investment fördern Anleger aktiv die Energiewende und tragen signifikant zu Klima- und Umweltschutz bei.

Die Batterietechnik ist der Teil der Energiewende, der zum jetzigen Zeitpunkt einen Schub erfährt. Während viele Fonds bereits in die Erzeugung nachhaltiger Energie investieren, ist die Speichertechnik das bislang noch zu wenig beachtete Modul: Erst sie macht in großem Maßstab die Verteilung emissionsfreien Stroms möglich und stabilisiert die Netze. Weil die Entwicklung von Batteriespeichern große Fortschritte gemacht hat, sehen wir hier großes Renditepotenzial aufgrund von realisierbaren Pioniervorteilen. Deshalb macht diese Assetklasse einen wichtigen Teil unserer Fondsstruktur aus.

Wir sind davon überzeugt, mittelfristig eine Rendite von 8 Prozent realisieren zu können.

Die Rendite dient grundsätzlich zwei Zwecken: Für Anleger streben wir eine Ausschüttung von 3,5 Prozent an, die diesen zur freien Verfügung steht. Rendite, die diesen Wert übersteigt, wird in den Fonds reinvestiert, so dass die Anteile zusätzlich an Wert gewinnen. Es steht Anlegern selbstverständlich frei, die Ausschüttung ebenfalls zu reinvestieren. Für institutionelle Anleger (Anlageklasse C) ist eine Thesaurierung vorgesehen.

Ja, die Anteile an einem ELTIF sind frei vererbbar. Wer sein Vermögen auch dafür aufbaut, um seiner nächsten Generation ein angemessenes Erbe zu hinterlassen, erfährt keine Nachteile.

Jeder ELTIF muss den Kriterien des Anlegerschutzes genügen, der in der MIFID II (Markets in Financial Instruments Directive II) für den gesamten Europäischen Wirtschaftsraum geregelt ist. Seit Januar 2024 gilt eine Richtlinie (ELTIF 2.0), die die Möglichkeiten und Schutzmechanismen für Privatanleger nochmals gestärkt hat: Die Fonds sind besser vergleichbar, die Gesellschaften stellen ausführliche Informationen für Anleger zur Verfügung und die Lizenzierung von Fondsmanagern ist nachvollziehbar geregelt. Es gilt ein vereinfachter Subskriptionsprozess, ein Rückgaberecht und ein Widerrufsrecht von zwei Wochen.

Da insbesondere in der Assetklasse der Realwerte in Zukunft eine lebhafte Marktdynamik erwartet wird, empfiehlt es sich, eher langfristig in den Rising Star zu investieren – 5 Jahre sehen wir als einen Zeitraum an, in dem sich das Potenzial in die Sachanlagen entfaltet. Auch über diesen Horizont hinaus beobachten unsere Manager aktiv das Marktgeschehen, um die Rendite weiter zu sichern.